Wenn es um Investitionen hinein Investmentfonds geht, konzentrieren zigeunern die Anleger oftmals auf die Performance des Reserve außerdem seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte auch die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Mittelalterß für jedes Aus Kosten, die mit dem Produktionsstätte eines Reserve angegliedert sind, des weiteren sie wirkt umherwandern direkt auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Rein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, wie kommt es, dass die Gesamtkostenquote wichtig ist ansonsten wie sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - Welche person hat sie erfunden?
Die Gesamtkostenquote wurde Zum ersten mal 1968 von Jack Bogle, dem Begründer von Vanguard, eingeführt. Früher arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University außerdem suchte nach einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Schließlich kam er auf die Denkweise, diese Kosten als Prozentsatz des Fondsvermögens in einer Kennzahl auszudrücken. Ansonsten so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seither ihrer Einführung hat zigeunern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument für jedes Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Kosten verschiedener Sondervermögen nach vergleichen und eine fundierte Entscheidung dadurch zu treffen, wo sie ihr Währungs anlegen zu tun sein. Außerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen außerdem äugen, hinsichtlich viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren berappen.
In der tat ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Einige argumentieren, dass sie nicht Leer Kosten berücksichtigt, die mit dem Werkstatt eines Reserve verbunden sind, in der art von z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Zu buche schlagen widerspiegelt, da sie auf historischen Angaben des weiteren nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument für Anleger zumal wird vermutlich sogar zukünftig Von bestand sein.
Was ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Sondervermögen wie Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds dar. Sie umfasst Ausgaben entsprechend Managementgebühren, Verwaltungskosten des weiteren andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten hinsichtlich Provisionen, die bei dem Kauf oder Verkauf von Anteilen des Fonds gezahlt werden.
Weshalb ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, angesichts der tatsache sie sich gerade heraus auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger für seine Disposition erwarten hier lesen kann. Sowie Leer anderen Faktoren gleich sind, fluorührt eine niedrigere TER zu höheren Renditen je den Anleger. Nehmen wir zum Exempel an, dass alle beide Reserve über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Fonds A hat jedoch eine TER von 1,5%, obgleich Reserve B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger hinein Fonds A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ mehr an Rendite erhalten hätte wie ein Anleger rein Reserve B
In bezug auf Sie denn Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Wenn Sie eine Einsatz in einen Investmentfonds rein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Fonds wie sogar auf die Gesamtkostenquote achten. Sobald Nicht mehr da anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie umherwandern immer für den Fonds mit den niedrigeren Kosten stimmen.
Sie sollten jedoch bedenken, dass die Wertentwicklung rein der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist zumal dass es behelfs den Kosten noch andere Faktoren reichen kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung achten sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Wenn Leer anderen Faktoren gleich sind, ist ein Reserve mit niedrigeren Kosten attraktiver als ein Sondervermögen mit höheren Zu buche schlagen
Die TER ist selbst zweckdienlich bei der Schätzung der Performance eines Investmentfonds. Wenn ein Reserve hohe jährliche Zu buche schlagen hat, aber beständig schlechter abschneidet denn seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für die AktionäResponse.
Sobald andererseits ein kostengünstiger Fonds seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Wert für die AktionäResponse
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar wohl, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Schwierigkeit ist, dass ein paar große Unternehmen mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können als Kleinanleger. Dasjenige bedeutet, dass beide Reserve zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber in Wirklichkeit billiger sein kann denn der andere
Außerdem sind bestimmte Zu buche schlagen wie 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) außerdem Regeln auf Kapitalgewinne nicht rein den Berechnungen enthalten. Ebendiese Kosten können umherwandern in dem Laufe der Zeit summieren des weiteren Ihre Anlagerendite schmälern. Des weiteren schließlich sagt die TER nil dadurch aus, in der art von urbar ein Investmentfondsmanager eigentlich arbeitet. Ein Fonds mit hohen Zu buche schlagen kann sehr gute Renditen erwirtschaften, obzwar ein Sondervermögen mit niedrigen Zu buche schlagen Währungs pro die Aktionäre verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist nichts als ein Koeffizient, den Sie bei der Entscheidung, welcher Reserve der richtige für Sie ist, achten sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Aus Anleger bei ihren Anlageentscheidungen beachten sollten. Die TER steht für jedes Aus Zu buche schlagen, die mit dem Fabrikationsstätte eines Reserve verbunden sind, und sie wirkt sich frei heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Bewertung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance als selbst auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen treffen nach können.